Wat zijn de belastingregels voor een holdingstructuur?

Inhoudsopgave

• Inleiding
• Wat is een holdingstructuur?
• Voordelen van een holdingstructuur
• Belastingregels voor holdingstructuren in Nederland
• Vennootschapsbelasting en holdingstructuren
• Deelnemingsvrijstelling
• Fiscale eenheid
• Dividendbelasting en holdingstructuren
• Internationale aspecten van holdingstructuren
• Antimisbruikbepalingen
• Aandachtspunten bij het opzetten van een holdingstructuur
• Toekomst van belastingregels voor holdingstructuren
• Conclusie
• Veelgestelde vragen

Inleiding

Holdingstructuren zijn een populaire manier voor bedrijven om hun activiteiten te organiseren en hun belastingpositie te optimaliseren. In Nederland gelden specifieke belastingregels voor holdingstructuren die van groot belang zijn voor ondernemers en investeerders. In dit artikel duiken we diep in de fiscale aspecten van holdingstructuren, zodat u een beter begrip krijgt van de mogelijkheden en verplichtingen die hiermee samenhangen.

Wat is een holdingstructuur?

Een holdingstructuur is een bedrijfsconstructie waarbij een moedermaatschappij (de holding) aandelen bezit in een of meer dochterondernemingen. De holding zelf voert meestal geen operationele activiteiten uit, maar fungeert als een overkoepelende entiteit die de aandelen en financiële belangen in andere bedrijven beheert.

De structuur kan verschillende vormen aannemen, afhankelijk van de specifieke behoeften en doelstellingen van de onderneming. Vaak ziet men een pyramidevormige structuur, waarbij de holding aan de top staat en verschillende lagen van dochterondernemingen daaronder vallen.

Voordelen van een holdingstructuur

Er zijn verschillende redenen waarom bedrijven kiezen voor een holdingstructuur:

• Risicospreiding: Door activiteiten onder te brengen in verschillende entiteiten, kan het risico worden beperkt tot specifieke onderdelen van de organisatie.
• Fiscale optimalisatie: Holdingstructuren bieden mogelijkheden om de belastingdruk te verlagen, bijvoorbeeld door gebruik te maken van de deelnemingsvrijstelling.
• Vermogensbescherming: Winsten kunnen worden opgepot in de holding, waardoor ze beschermd zijn tegen claims op de werkmaatschappijen.
• Flexibiliteit bij overnames en verkoop: Het is eenvoudiger om onderdelen van de organisatie te verkopen of nieuwe bedrijven toe te voegen.
• Centraal beheer: De holdingstructuur maakt het mogelijk om centraal financieel en strategisch beleid te voeren.

Belastingregels voor holdingstructuren in Nederland

Nederland staat bekend om zijn gunstige fiscale klimaat voor holdingstructuren. De Nederlandse belastingwetgeving bevat verschillende regelingen die het aantrekkelijk maken om een holding in Nederland te vestigen. Laten we de belangrijkste aspecten van deze belastingregels nader bekijken.

Vennootschapsbelasting en holdingstructuren

De vennootschapsbelasting is een van de belangrijkste belastingen waarmee holdingstructuren te maken krijgen. In Nederland betalen vennootschappen belasting over hun wereldwijde winst. Het tarief voor de vennootschapsbelasting is progressief en bestaat uit twee schijven:

• 15% over de eerste € 395.000 winst (tarief 2023)
• 25,8% over het meerdere boven € 395.000 (tarief 2023)

Voor holdingstructuren is het van belang dat er speciale regelingen bestaan die de belastingdruk kunnen verlagen, zoals de deelnemingsvrijstelling en de mogelijkheid tot het vormen van een fiscale eenheid.

Deelnemingsvrijstelling

De deelnemingsvrijstelling is een van de meest kenmerkende elementen van het Nederlandse belastingstelsel voor holdingstructuren. Deze regeling houdt in dat dividenden en vermogenswinsten die een Nederlandse vennootschap ontvangt van haar deelnemingen (dochterbedrijven) zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting.

Om in aanmerking te komen voor de deelnemingsvrijstelling, moet aan bepaalde voorwaarden worden voldaan:

• De moedermaatschappij moet minimaal 5% van de aandelen in de dochteronderneming bezitten.
• De deelneming mag geen beleggingsdeelneming zijn (tenzij het een kwalificerende beleggingsdeelneming betreft).
• De deelneming mag niet worden aangehouden met het hoofddoel om Nederlandse belasting te ontgaan.

De deelnemingsvrijstelling zorgt ervoor dat winsten slechts één keer worden belast, namelijk op het niveau van de dochteronderneming. Dit voorkomt dubbele belastingheffing en maakt Nederland aantrekkelijk als vestigingsland voor internationale holdingstructuren.

Fiscale eenheid

Een ander belangrijk aspect van de Nederlandse belastingregels voor holdingstructuren is de mogelijkheid om een fiscale eenheid te vormen. Een fiscale eenheid houdt in dat twee of meer vennootschappen voor de vennootschapsbelasting als één belastingplichtige worden beschouwd.

Voordelen van een fiscale eenheid zijn onder andere:

• Verliesverrekening: Verliezen van de ene vennootschap kunnen worden verrekend met winsten van andere vennootschappen binnen de fiscale eenheid.
• Geen belastingheffing over onderlinge transacties: Transacties tussen de vennootschappen binnen de fiscale eenheid zijn fiscaal onzichtbaar.
• Eén aangifte vennootschapsbelasting: Er hoeft slechts één gezamenlijke aangifte te worden ingediend.

Om een fiscale eenheid te kunnen vormen, moet de moedermaatschappij ten minste 95% van de aandelen in de dochtermaatschappij(en) bezitten. Daarnaast moeten alle betrokken vennootschappen in Nederland zijn gevestigd en hetzelfde boekjaar hanteren.

Dividendbelasting en holdingstructuren

Naast de vennootschapsbelasting speelt ook de dividendbelasting een rol bij holdingstructuren. In Nederland wordt in principe 15% dividendbelasting ingehouden op uitgekeerde dividenden. Er zijn echter diverse uitzonderingen en vrijstellingen die van toepassing kunnen zijn op holdingstructuren:

• Deelnemingsvrijstelling: Als de deelnemingsvrijstelling van toepassing is, kan dividenduitkering vaak zonder inhouding van dividendbelasting plaatsvinden.
• EU Moeder-dochterrichtlijn: Dividenduitkeringen aan EU-moedermaatschappijen zijn onder bepaalde voorwaarden vrijgesteld van dividendbelasting.
• Belastingverdragen: Nederland heeft met veel landen belastingverdragen gesloten die voorzien in een verlaagd tarief of vrijstelling van dividendbelasting.

Deze regelingen maken het voor internationale concerns aantrekkelijk om hun holdingstructuur via Nederland te laten lopen.

Internationale aspecten van holdingstructuren

Holdingstructuren worden vaak gebruikt in een internationale context. Nederland heeft een uitgebreid netwerk van belastingverdragen, wat het land aantrekkelijk maakt als locatie voor internationale holdings. Enkele belangrijke internationale aspecten zijn:

• Verdragsnetwerk: Nederland heeft met meer dan 90 landen belastingverdragen gesloten, wat dubbele belasting helpt voorkomen.
• Ruling praktijk: De mogelijkheid om vooraf zekerheid te krijgen over de fiscale behandeling van bepaalde structuren.
• Participatievrijstelling: Deze vrijstelling geldt ook voor buitenlandse deelnemingen, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan.
• Bronbelastingen: Nederland heft geen bronbelasting op uitgaande rente- en royaltybetalingen (met uitzondering van betalingen aan laagbelastende jurisdicties).

Antimisbruikbepalingen

Om misbruik van de gunstige belastingregels te voorkomen, heeft Nederland verschillende antimisbruikbepalingen ingevoerd. Deze zijn met name gericht op het tegengaan van belastingontwijking en het waarborgen dat de voordelen alleen toekomen aan structuren met voldoende economische substance. Enkele belangrijke antimisbruikbepalingen zijn:

• Substance-eisen: Vennootschappen moeten voldoende economische aanwezigheid in Nederland hebben.
• CFC-regels (Controlled Foreign Company): Deze regels zijn bedoeld om winstverschuiving naar laagbelastende jurisdicties tegen te gaan.
• ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive): EU-richtlijnen die belastingontwijking moeten tegengaan, zoals de earningsstrippingregeling en de exitheffing.

Aandachtspunten bij het opzetten van een holdingstructuur

Bij het opzetten van een holdingstructuur zijn er verschillende aspecten waar rekening mee gehouden moet worden:

• Zorgvuldige planning: Een holdingstructuur moet passen bij de specifieke situatie en doelstellingen van het bedrijf.
• Compliance: Het is belangrijk om te voldoen aan alle wettelijke en fiscale verplichtingen.
• Documentatie: Goede documentatie van transacties en besluitvorming is essentieel.
• Transfer pricing: Bij internationale structuren moet aandacht worden besteed aan correcte verrekenprijzen tussen groepsonderdelen.
• Flexibiliteit: De structuur moet kunnen meegroeien met de ontwikkeling van het bedrijf.

Toekomst van belastingregels voor holdingstructuren

De belastingregels voor holdingstructuren zijn voortdurend in ontwikkeling. Internationale initiatieven, zoals het BEPS-project (Base Erosion and Profit Shifting) van de OESO en de implementatie van EU-richtlijnen, hebben invloed op de Nederlandse wetgeving. Enkele trends en ontwikkelingen om in de gaten te houden zijn:

• Toenemende focus op transparantie en substance-eisen.
• Mogelijke invoering van een minimumbelastingtarief voor multinationals (Pillar Two).
• Verdere aanscherping van antimisbruikbepalingen.
• Digitale belastingheffing voor tech-bedrijven.

Het is belangrijk voor bedrijven met holdingstructuren om deze ontwikkelingen nauwlettend te volgen en waar nodig hun structuren aan te passen.

Conclusie

De belastingregels voor holdingstructuren in Nederland bieden aantrekkelijke mogelijkheden voor bedrijven om hun fiscale positie te optimaliseren. De combinatie van de deelnemingsvrijstelling, fiscale eenheid en het uitgebreide verdragennetwerk maakt Nederland tot een populaire jurisdictie voor holdings. Tegelijkertijd is het belangrijk om rekening te houden met de toenemende focus op substance en antimisbruikbepalingen.

Voor bedrijven die overwegen een holdingstructuur op te zetten of hun bestaande structuur te optimaliseren, is het raadzaam om professioneel fiscaal advies in te winnen. De complexiteit van de regelgeving en de voortdurende veranderingen in het fiscale landschap vereisen een zorgvuldige aanpak om zowel de voordelen te benutten als aan alle verplichtingen te voldoen.

Door goed geïnformeerd te blijven en proactief in te spelen op veranderingen in de wetgeving, kunnen bedrijven optimaal profiteren van de mogelijkheden die holdingstructuren bieden, terwijl ze tegelijkertijd voldoen aan alle fiscale en wettelijke vereisten.

Veelgestelde vragen

1. Wat is het minimale aandelenpercentage om in aanmerking te komen voor de deelnemingsvrijstelling?

Om in aanmerking te komen voor de deelnemingsvrijstelling moet een Nederlandse vennootschap minimaal 5% van de aandelen in een dochteronderneming bezitten. Dit percentage zorgt ervoor dat er sprake is van een significante invloed op de dochteronderneming.

2. Kan een buitenlandse vennootschap deel uitmaken van een Nederlandse fiscale eenheid?

Nee, een buitenlandse vennootschap kan geen deel uitmaken van een Nederlandse fiscale eenheid. Alle vennootschappen binnen een fiscale eenheid moeten in Nederland zijn gevestigd. Er zijn wel mogelijkheden voor grensoverschrijdende verliesverrekening binnen de EU, maar dit valt buiten de fiscale eenheid regeling.

3. Hoe werkt de earningsstrippingregeling bij holdingstructuren?

De earningsstrippingregeling beperkt de aftrekbaarheid van rente voor de vennootschapsbelasting. Bij holdingstructuren wordt deze regeling toegepast op het niveau van de fiscale eenheid als geheel. De aftrek van het saldo aan rente is beperkt tot maximaal 20% van de EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) of € 1 miljoen, afhankelijk van welk bedrag hoger is.

4. Wat zijn de substance-eisen voor een Nederlandse holdingvennootschap?

De substance-eisen voor een Nederlandse holdingvennootschap omvatten onder andere: ten minste 50% van de bestuurders moet in Nederland wonen, de belangrijkste bestuursbesluiten moeten in Nederland worden genomen, de vennootschap moet beschikken over gekwalificeerd personeel, een bankrekening in Nederland hebben, en de boekhouding moet in Nederland worden gevoerd. Deze eisen zijn bedoeld om te waarborgen dat er daadwerkelijk sprake is van economische activiteit in Nederland.

5. Kan een holdingstructuur worden gebruikt om vermogen over te dragen aan de volgende generatie?

Ja, een holdingstructuur kan een effectieve manier zijn om vermogen over te dragen aan de volgende generatie. Door aandelen in de holding geleidelijk over te dragen, kan de bedrijfsopvolging fiscaal vriendelijk worden geregeld. Hierbij kunnen regelingen zoals de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) in de schenk- en erfbelasting van toepassing zijn, wat kan leiden tot een aanzienlijke belastingbesparing bij de overdracht van het familiebedrijf.